Именно благодаря боксу спорт и фотография стали неотъемлемой частью жизни Лембита Пеэгеля.
Наибольшую популярность любительский бокс приобрел в Эстонии в 1950-е годы: в то время в секции по боксу ходили многие юноши, ведь там, помимо прочего, им предлагали возможность самореализоваться. В тот период не появилось ни одного олимпийского чемпиона, однако боксом занимались многие известные люди. Например, дирижеры Эри Клас и Пеэтер Саул были чемпионами на местном уровне. Оба продолжили заниматься боксом и в дальнейшем. Певец Уно Лооп и вовсе стал двукратным чемпионом Эстонии среди молодежи. В 1970-е годы боксом увлекались преимущественно нацменьшинства, а к моменту обретения Эстонией независимости они и вовсе стали доминировать в этой дисциплине. На рубеже веков престиж этого вида спорта среди этнических эстонцев снова начал расти, а прежняя популярность бокса среди деятелей культуры помогла восстановить его имидж.
В 50-е годы Лембит Пеэгель завоевал две медали (серебро и бронзу) на чемпионате Эстонии по боксу и стал многократным чемпионом всесоюзного спортивного объединения «Спартак». По его собственным словам, он пришел в бокс, «как и многие мальчики», чтобы научиться защищаться от нападок более крупных парней. Боксерская карьера Лембита осложнялась тем, что тренер часто выставлял его на соревнования в весовой категории ниже его собственной: не в легчайшем, а в наилегчайшем весе. Лембит считает, что в легчайшем весе он добился бы гораздо более высоких результатов, к тому же, для выступлений в наилегчайшем весе требовалось систематически сбрасывать вес. Стоит отметить, что именно благодаря соревнованиям по боксу Лембит решил заняться спортивной фотографией.
Пеэгель снимает состязания по боксу с 1963 года. По его мнению, фотографировать бокс стало сложнее после того, как появилось требование о защите для головы — добавление экипировки сделало бои более безопасными, но при этом теперь от зрителей скрыта часть эмоций спортсменов и поединки выглядят менее эффектно.